Złoto - bezpieczna przystań czy brak alternatyw dla inwestorów?

Złoto stanowi zabezpieczenie dla rezerw walutowych w wielu krajach, jak również jako formę lokaty kapitału dla prywatnych inwestorów. Dzięki niemu rośnie skuteczność dywersyfikacji portfela inwestycyjnego, a także stopień ochrony kapitału. Obecnie pojawia się jednak nieco wątpliwości wśród inwestorów, którzy uważają, że wzrosty cen złota są mało dynamiczne w skutek osiągnięcia poziomu ATH, a ewentualne zyski nieatrakcyjne w porównaniu do form lokowania kapitału o wyższym ryzyku. Czy złoto jest zatem bezpieczną przystanią, czy też inwestorzy stawiają na nie, gdyż nie widzą alternatywy?

Złoto nie traci na popularności

Główną przyczyną popularności złota wśród inwestorów jest rosnący niepokój gospodarczy i militarny na świecie. Niewiele innych surowców jest równie stabilnych i odpornych na kryzysy. Jeśli śledzisz kurs złota wykres jego notowań jasno wskazuje, że ostatnie wojny, pandemia i inne czynniki nie miały na nie większego wpływu. Co więcej, w okresach spadków wartości akcji giełdowych i TFI, cena złota utrzymywała się na stabilnym poziomie.

Inwestorzy zwykle nie decydują się na ulokowanie wszystkich dostępnych środków wyłącznie w złocie. Najczęściej złoto w różnych formach stanowi określony odsetek wartości całego portfela inwestycyjnego. Takie podejście pomaga ograniczyć ryzyko ewentualnych strat poprzez dywersyfikację środków i przeznaczenie części z nich na bezpieczniejsze aktywa.

Złoto inwestycyjne nie tylko w formie fizycznej

Jeśli chodzi o bezpieczeństwo inwestycji związanych ze złotem, najniższy poziom ryzyka prezentuje fizyczny kruszec. Jego posiadanie jest równoznaczne z możliwością określenia dokładnej ceny sztabki lub monety bulionowej w zależności od jej masy i próby. Dzięki temu inwestor wie, ile kapitału posiada w złocie. Nieco inaczej jest, gdy inwestor stawia na aktywa pośrednio związane ze złotem. Co do nich należy?

Do aktywów tego typu zalicza się m.in. akcje spółek wydobywających złoto, a także kontrakty ETF i jednostki funduszów inwestycyjnych. W ich przypadku nie ma możliwości wejścia w posiadanie złota w formie fizycznej, gdyż inwestycja polega na zakupie akcji i innych instrumentów giełdowych. Tym samym zmienia się stopień ryzyka związanego ze sprzedażą i zakupem akcji i obligacji.

Inwestycje w złoto w formie monet bulionowych i sztabek wiążą się z niskim ryzykiem utraty kapitału, natomiast kontrakty i akcje spółek wydobywczych nie mają tej zalety. Z tego powodu te drugie tracą jedną z przewag nad innymi formami inwestycji w metale szlachetne i stanowią słabsze zabezpieczenie kapitału w czasie kryzysu.

Bezpieczna alternatywa dla złota fizycznego. Na co postawić?

Jeśli nie chcesz inwestować w złoto, możesz zdecydować się na inne produkty o niskim poziomie ryzyka utraty kapitału. Jednym z nich są obligacje, które zapewniają zwrot kapitału wraz z odsetkami na poziomie określonym z góry. Z reguły zysk jest niewysoki, lecz pewny, dzięki czemu zapobiega utracie oszczędności. Minusem obligacji jest brak możliwości ich wcześniejszego wykupienia i odzyskania kapitału z wyprzedzeniem w stosunku do terminu zakończenia umowy. Oznacza to, że kapitał jest "zamrożony" przez okres kilku lat, w ciągu których sytuacja polityczna i gospodarcza może ulec zmianie.

Za równie bezpieczną inwestycję co zakup złota uchodzi lokowanie kapitału w nieruchomościach. Zgodnie z ogólnoświatowymi trendami w najważniejszych aglomeracjach i ich najbliższej okolicy budynki mieszkalne i lokale usługowe stopniowo zwiększają swoją wartość. Dzięki temu po kilku lub kilkunastu latach można sprzedać je z zyskiem. Dodatkowo do tego czasu można zdecydować się na udostępnienie ich na wynajem, aby w ten sposób osiągnąć jeszcze wyższą stopę zwrotu z inwestycji. Minusem inwestycji w nieruchomości jest wysoki próg wejścia, gdyż zakup mieszkania, domu lub działki wymaga dysponowania kapitałem w wysokości co najmniej kilkudziesięciu tysięcy złotych.